Cycle du crédit

Lexique

Le cycle du crédit est une analyse des fluctuations économiques qui précise que leurs amplitudes sont accentuées par le rôle du crédit.

Définition

Le cycle du crédit est une analyse des fluctuations économiques qui précise que leurs amplitudes sont accentuées par le rôle du crédit.

En phase d'expansion, les banques ont moins de crainte de non remboursement et accordent plus facilement et à des taux d'intérêt plus faibles des crédits : la croissance de la demande globale (consommation et investissement) augmente encore plus amplifiant ainsi l'accélération de la croissance économique.

En phase de dépression, les banques ont plus de crainte de non remboursement (chômage par exemple pour les particuliers, faillites pour les entreprises) et accordent moins de crédit et à des taux d'intérêt plus élevés des crédits : la demande globale ralentit ou baisse encore plus, amplifiant ainsi la dépression.

Indicateurs

Il n'y a pas d'indicateur mais on peut suivre l'évolution des crédits bancaires durant les phases d'expansion et de dépression pour saisir le rôle spécifique des banques en plus de la baisse de la demande de crédits de la part des ménages et des entreprises.

Tendances

Il semble que, durant les phases de ralentissement, les crédits accordés par la banques augmentent moins voire diminuent ; mais, il est difficile de faire la part entre ce qui est du au rôle des banques qui rationnent le crédit (en durcissant les conditions d'accès au crédit) ou aux emprunteurs qui demandent moins de crédits du fait de la conjoncture.

En ce qui concerne la crise financière et économique qui a débuté en 2007 aux États-Unis, ce sont les activités des banques qui ont été à l'origine de la crise : il s'agit donc d'une situation différente de celle du cycle du crédit.

Enjeux

Si ces cycles du crédit sont une réalité, un des moyens de lutter contre ces fluctuations est donc d'utiliser la politique monétaire pour orienter le comportement des banques dans le sens voulu : en cas de dépression, la baisse des taux d'intérêt et l'accroissement des liquidité offertes par la Banque centrale peuvent atténuer ces comportements des banques et la profondeur de la dépression.

Erreurs Fréquentes

Dans l'explication du cycle, il faut bien détailler tous les mécanismes en cause … dans l'ordre (voir ci-dessus et chapitre 2 pour cela).

Il faut bien distinguer le rôle des banques commerciales de celui de la Banque centrale.




Les autres notions du chapitre

Crise économique

Ch2 - Notion Terminale

La crise économique est le retournement de l'activité économique qui passe d'une croissance forte à une croissance fortement ralentie voire à une baisse de l'activité économique.

Lire la suite

Déflation

Ch2 - Notion Terminale

La déflation est un processus général et durable de baisse des prix et de l'activité économique.

Lire la suite

Dépression

Ch2 - Notion Terminale

La dépression est une baisse forte et durable de la production.

Lire la suite

Désinflation

Ch2 - Notion Terminale

La désinflation est un ralentissement de la hausse des prix.

Lire la suite

Fluctuations économiques

Ch2 - Notion Terminale

Les fluctuations économiques sont des mouvements de l'activité économique autour d'une tendance de long terme.

Lire la suite

Chocs d'offre et de demande

Ch2 - Notion Terminale

Un choc d'offre est une variation imprévue des conditions de production qui affecte les producteurs.

Un choc de demande est une variation imprévue de la demande globale adressée aux producteurs.

Lire la suite

Cycle du crédit

Ch2 - Notion Terminale

Le cycle du crédit est une analyse des fluctuations économiques qui précise que leurs amplitudes sont accentuées par le rôle du crédit.

Lire la suite

Chômage

Ch2 - Acquis Première

C'est le fait de ne pas avoir d'emploi, d'en rechercher un et d'être disponible pour travailler. Le terme peut désigner aussi l'ensemble des chômeurs.

Lire la suite

Demande globale

Ch2 - Acquis Première

La demande globale est l’ensemble des biens et services qui sont achetés par l’ensemble des agents économiques (ménages, entreprises, administrations publiques …).

Lire la suite

Inflation

Ch2 - Acquis Première

L’inflation est un hausse générale, durable et cumulative des prix.

Lire la suite

Contrainte exterieure

Ch2 - non inscrite

Obligation pour un pays d'équilibrer à terme ses échanges extérieurs, parfois au détriment de sa croissance intérieure. C'est la contrepartie de l'ouverture internationale.

Lire la suite

Déficits publics

Ch2 - non inscrite

Fait que les comptes des Administrations publiques (Etat, collectivités territoriales, Sécurité sociale) soient déficitaires, c'est à dire qu'il y ait plus de dépenses que de ressources.

Lire la suite

Déreglementation, nouvelles regulations

Ch2 - non inscrite

Dérégulation : politique d'inspiration libérale visant à diminuer le volume de la réglementation pesant sur les agents économiques de manière à rétablir le libre jeu du marché.

Nouvelles régulations : après une période de déréglementation, on s'aperçoit que le marché a besoin de nouvelles règles pour fonctionner correctement.

Lire la suite

Destruction créatrice

Ch2 - non inscrite

Concept dû à  l'économiste autrichien Schumpeter et qui désigne les bouleversements qu'entraîne à  long terme le progrès technique dans les structures de production, processus où le nouveau élimine l'ancien.

Lire la suite

Division du travail

Ch2 - non inscrite

C'est, dans l'entreprise, la décomposition de la production en de nombreuses opérations ou tâches élémentaires, limitées et complémentaires.

Lire la suite

Endettement

Ch2 - non inscrite

Montant des dettes qu'a l'agent dont on parle (pays, entreprise, ménage) vis à vis de ses créanciers.

Lire la suite

Politique de la demande, de l'offre

Ch2 - non inscrite

La politique de l'offre, d'inspiration libérale, est un ensemble de mesures favorisant l'offre (abaissement des impôts ou des charges sociales sur les entreprises, etc.)

La politique de la demande, d'inspiration plutôt keynésienne, est un ensemble de mesures visant à favoriser la croissance en stimulant la demande (par exemple, en augmentant le SMIC ou le salaire des fonctionnaires).

Lire la suite

Politique économique

Ch2 - non inscrite

La politique économique regroupe l'ensemble des décisions prises par les pouvoirs publics en vue d'atteindre des objectifs économiques désignés, en mobilisant divers instruments règlementaires, monétaires ou budgétaires.

Lire la suite

Politique monetariste

Ch2 - non inscrite

Politique monétaire dont le seul objectif est la lutte contre l'inflation.

Lire la suite

Taux d'intérêt

Ch2 - non inscrite

Prix qu'il faut payer pour emprunter de l'argent et rémunérant le service rendu par celui qui prête l'argent. Ce prix s'exprime en pourcentage.

Lire la suite

Chômage

Ch12 - Acquis Première

C'est le fait de ne pas avoir d'emploi, d'en rechercher un et d'être disponible pour travailler. Le terme peut désigner aussi l'ensemble des chômeurs.

Lire la suite

Demande globale

Ch12 - Acquis Première

La demande globale est l’ensemble des biens et services qui sont achetés par l’ensemble des agents économiques (ménages, entreprises, administrations publiques …).

Lire la suite

Toutes les notions de SES inscrites au programme officiel sont à votre disposition ainsi que 90 autres notions utiles....

Voir le glossaire des notions